在约翰布林格(John Bolliger)于2015市场展望及技术分析开讲前,我有幸与这位布林线(Bolliger Band)创建者作简短交谈。

我们交谈的内容包括布林线及投资者与交易员应怎样利用它来设定交易。如果你不大理解布林线,约翰在以下会特别解释。

何谓布林线?

约翰布林格: 布林线是一些在价位附近绘划的曲线,它们是用来比较价格相对来说是较高或较低。交易员可以用这些资料来建立交易系统及帮助他们作交易决定。

布林线在技术图表的例子

布林线在技术图表的例子

布林线的基本线(middle band)是一条移动平均线,通常是20天移动平均。上布林线(upper band)离开基本线的距离是以一个波动率(volatility)计算。下布林线(lower band)离开基本线的距离也是以同一个波动率来计算。

运用布林线的要诀

约翰布林格: 布林线的波动率是其关键所在。当市场十分平静的时候,布林线与价位的距离十分靠近。当市场波动时,布林线的距离将会扩宽。

这意味着,相对的高位及低位是与价位架构的变化而改写。

一个很典型的例子可能是在一只股出现双底时进行交易,即那只股的价位下跌形成一个低位,然后回弹及再次回落形成另一个低位的时候。

我们可以运用这些低位与布林线的相对关系来作出估量,然后利用这些资料来建立一个交易系统。

约翰创立布林线的动力

约翰布林格: 我创立布林线的动力很简单直接。我曾经拥有一个运用固定阔度交易线的交易系统,这些线是固定在移动平均线之上及之下,宽度是相等于移动平均线的某个百分比。

举例说明,这些线可能是相等于移动平均线加5%或减5%。但问题是,你需要不断改写这些线。当市场开始走高时,你可能需要扩阔这些线,而当市场开始盘整时,你需要把他们收窄。

当你在改写时,你很容易让你的情感加进去你的交易中。如果你是看涨,你所改写的画面是走高,而当你在看跌时,你所改写的画面是走低。

我不希望有这样的情况出现,而是期待在改写这些交易线时,能按照市场的波动来操作。我当时是一名期权交易商,因此我对波动十分关注,并开始钻研这方面的学问。

有一天,我意识到或许我可以运用波动率来设定交易线的宽度,而这正是我想要的东西。在经过反复的试验后,我终于找到布林线的公式。

大家必须注意的是,布林线通常是与其他技术指标一同使用,因此你的交易设定可能需要进一步的分析及适应。约翰布林格将会在2015市场展望及技术分析讲座中担任主讲嘉宾,详情请点击这里

(麦美莹译)

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