身为投资者,我们总是希望我们的投资组合能跑赢大市,让我们从中获取巨大回报。然而,许多投资者却忘了一个简单、重要,并可大大提高获利机会的原则,那就是有节制地进行投资交易(投资者能够持续采用这个交易策略)。

实际上,投资者要如何制定一套交易策略呢?

步骤1:确认趋势 – 与趋势为友

跟随趋势进行交易是投资者的首要法则,它也是技术分析的主要部分。我们要怎么确认一只股的趋势?其中一个最受欢迎的工具是简单移动平均线(SMA)。

简单移动平均线

投资者普遍利用20天(短期)、100天(中期)和200天(长期)SMA来确认一只股的趋势。当200天SMA上升,而股价在其之上的时候,那只股便可算处于升势。以20天和100天SMA为例,20天SMA一旦越过100天SMA(当红线越过蓝线),投资者将可长期持有这只股。

投资者须注意,移动平均线的作用仅限于趋势市场(trending market)。如果市场横摆,移动平均线的作用将有限。

步骤2:从有利价位中获益 – 确认支持与阻力水平

支持水平图表

投资者可通过横、斜趋势线来确认支持位、阻力位及潜在趋势,这将让他们更清楚知道何时该进场以获利。

支持与阻力水平通常只被试探一次。这些水平往往接近整数,因为交易者喜欢在整数的价位设立止损点。

在突破(breakout)现象发生之前,股价往往在支持或阻力水平附近徘徊。在股价突破支持或阻力水平后,它往往会回到这些水平,然后继续走高或走低。

步骤3:利用指标 – 评估进场的时机

随机指标图表

指标是十分有用的工具,它们能帮助你评估进场的时机。随机指标(Stochastics)是投资者常用的指标之一。随机指标采用的是超买和超卖的概念,从而预测价格趋势逆转的时间。如果这些预测符合你的整体趋势和支持/阻力水平/趋势线,随机指标便可为你提供确切的进场时机。

此外,投资者可使用至少两个指标来评估进场时机。他们能拿不同回望期(lookback period)的价格来和随机指标做比较。

步骤4:知道自己所能承担的风险 – 决不投资过度

投资者应依据自己的风险与回报比进行投资,并确保自己设立止损点(或追踪止损)和潜在套利水平,这样就不会让自己陷入潜在的下行风险。

切记要时时刻刻遵循自己的策略。千万不要感情用事。

(伍丽芳译)

文章链接:http://cj.sharesinv.com/20150528/2064/,所有文章均为本网站原创,转载请注明来源,作者信息并保留文章链接。

-->