每个人都希望能令家人过更好的生活。在新加坡,一些人的“理想生活”,就是能够住在有保安以及各种设施的私人公寓。

一些从组屋搬到公寓的人,可能会思考他们是否应该卖掉组屋,还是留着收租。由于近年来租赁市场蓬勃,加上利率偏低,许多人都选择留住组屋收租。但这样的情况会持续下去吗?

一名读者在其来信中提出了这样的问题,以下是笔者的回信。


 

H先生您好,

你点出了两个重要的考量因素。

第一、这些年来利率都一直偏低。利率之后可能还会保持在低水平,但却不可能永远偏低。利率在过去多年来一直处于极低的水平是不正常的。当各国重新采取“正常”的货币政策,利率将会提高。

第二、屋主能取得多少租金收入取决于市场上的供需。新加坡住宅市场供应过剩的情况可能要经过几年才会改善。由于来新工作的外籍人士减少,租赁需求可能不会像之前那样高。

到了2017年,你是否还能以2,200元出租一个位于盛港的四房式单位呢?据笔者所知,近几个月要找到租户变得更加困难了。到了2017年,情况会怎么样,相信没人说得准。

我一向来都会选择稳当、容易到手的东西。如果一定要“爬树摘果子”的话,我也尽量不要爬那么高。

如果条件有利、运用得宜,杠杆(借贷)是能为投资者带来好处的。过去几年,由于利率偏低,新加坡家庭所借贷的款项有所增加。目前的家庭借贷仍处于合理的水平,但最近的一份调查报告显示,如果利率提高2%,新加坡15%至20%的家庭可能会过度借贷。

过度借贷是指一个人每个月必须偿还的债务数额超过其收入的60%。所以,一旦利率提高,那些债务已逼近其月入60%的人士,将会变成过度借贷。

从你的电邮看来,我认为你的计划是在2017年公寓落成时卖出组屋,以避免支付7%的额外买家印花税(ABSD),同时减少你的房屋贷款。我认为你应该多留意市场动向及政府的政策,看看市场在接下来两年会有怎样的变化。

如果住宅市场的情况恶化,利率大幅提高,那保留组屋收租的好处就会减少。我们无法预计2017年的利率,也不能假设一切都不会改变。

靠杠杆来生财是个好主意,而靠杠杆来应付生活所需则是个坏主意。利率维持在低水平已经有相当长的一段时间了,而许多人都变得敢于承担更多风险。

AK

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