笔者在上周提到,中国国有银行今年上半年的盈利增长不佳,中国银行股的前景仍充满挑战。然而,事情总有例外,一些中国城市商业银行仍取得不错的盈利增长,资产质素也稳定,去年12月在香港上市的盛京银行(2066)就是其中之一。盛京银行的总部设在辽宁省沈阳市,以资产总额及净利计算,它是中国东北最大的城市商业银行。截至2015年6月30日,其资产总额为5,882亿人民币。

收入增加,但净息差下跌

盛京银行的三大业务为企业银行、零售银行和资金服务。在2015年上半年,盛京银行的利息收入与去年相比从118亿人民币增加26.6%至150亿人民币,主要因贷款及预付款数额增加。

截至2015年6月30日,盛京银行为客户提供的贷款和预付款总额为1,884亿人民币,与去年底相比增加了20.8%。其净利息收入增加21.8%至56亿2,000万人民币,占其营运收入的80.5%。虽然其净利息收入的增幅仍颇高,但其净息差却下跌,这与中国其他银行面对的情况相同。在2015年上半年,盛京银行的净息差从2.31%下跌了14个基点至2.17%。

盛京银行在上半年取得的净利为32亿人民币,与去年同期相比增加27.7%。其不良贷款比率从2014年12月31日的0.44%下跌至0.4%,主要原因是它持续改善行业、区域及客户的标准,新贷款的质素因此提高,这与业界的整体情况不同。

中国城市商业银行快速成长

中国的银行可分为六大类,即:大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构、外国金融机构和其他银行机构。国务院在1995年决定将城市信用社改组为城市合作银行,并从1997年起将这些银行改称为城市商业银行。中国银行业监督管理委员会(CBRC)截至2013年12月31日的年度报告显示,中国一共有145家城市商业银行。这类银行的业务范围与大型商业银行和股份制商业银行不同,它们是为特定地区的企业和个人提供银行服务。

凭着对各地市场的了解,以及与客户建立长期合作关系,城市商业得以迅速成长。CBRC的报告显示,截至2013年12月31日,在中国银行业的资产总额当中,城市商业银行所占的比例,从2009年12月31日的7.2%增加至10%,年复合增长率(CAGR)为27.9%,而城市商业银行在银行业整体盈利中所占的比例,从2009年12月31日的7.4%增加至9.4%,CAGR为34.8%。

尽管城市商业银行的资产总额和盈利相对较少,但它们所在的城市往往就像是一个小国。比方说,北京银行、上海银行和重庆城市商业银行所在城市的人口就超过1,000万人。

随着资产和盈利增加,城市商业银行的资产质素也大有改善。在2009年12月31日至2013年12月31日之间,城市商业银行的整体不良贷款比率从1.3%下跌至0.9%。

自2005年以来,中国人民银行和CBRC实行了一系列政策和措施,以使小微企业更容易取得贷款,而城市商业银行就在这方面扮演着重要的角色。随着越来越多小微企业出现,城市商业银行将能持续取得增长。

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