ISOTeam
股价 – $0.58
目标 – $0.82
公司赢得了总值2,050万元的合约,主要是来自不同的新加坡政府机关,如国家环境局(NEA)和数个地区的市政理事会。这些合约涉及公司的扩建与改建(A&A)及维修与重新装潢(R&R)两个部门,并料将对其FY16盈利带来贡献。公司的订单陆续有来,总值估计介于8,000万元至8,500万元之间。尽管其中约有3,000万元至3,500万元之间的合约已在FY16的首四个月内实现,但这些项目将在未来2年里逐渐执行,因而带来良好的盈利能见度。据悉,公司将通过其大股东兼策略伙伴立邦漆(Nippon Paint),在今年底把业务拓展至缅甸。预期公司将在FY16再次取得良好表现,并将赢得更多合约。维持买入
– 兴业证券研究(11月30日)

IHH保健(IHH Healthcare)
股价 – $2.14
目标 – $2.52
亚细安市场带来的收入增长放缓,但旗下土耳其医院集团Acibadem是最大的增长动力。3Q15净利欠佳,但营运盈利进步。若不包括非核心的未实现外汇换算亏损和货币,核心净利提高16%。新元坚挺令本季平平无奇的业绩漂亮起来。基于目前的业务环境增长缓慢,公司在新加坡的住院病人数目和每名住院病人的平均收入仅仅微升。医疗旅游业务的表现持平,由于印尼市场疲弱,但表现比预期来得好。马来西亚市场的收入稳步提高10%,主要是因住院平均收入上升,但总体表现因新医院蒙亏而受拖累。虽然宏观市况不理想,开设新医院和分摊开支提高等因素把3Q15的盈利增长拉低,但我们对公司的良好结构及其管理层增加新医院床位的能力保持信心。维持增持
– 联昌国际(11月27日)

城市酒店信托(CDL Hospitality Trusts)
股价 – $1.32
目标 – $1.41
到访新加坡旅客人数出现一丝复苏的迹象,在9月份连续第五个月取得年比增长,然而用于作比较的上一年数据偏低。公司的9M15收入中有60%是来自其新加坡资产,但因本地旅游业疲软而受影响。好消息是,公司新加坡酒店于今年10月首26天的每间可用客房平均收入增加1.4%。这股复苏的趋势能否持续下去还需拭目以待,但将于2016年举行的双年活动有助提高信心,例如新加坡航空展。我们下调FY15和FY16的每单位派息预测,由于本地款待业的前景依旧不明朗。尽管合理值调低,但公司目前的股价水平值得考虑,我们认为不利因素已经反映于其股价上了。上调至买入
– 华侨银行投资研究(11月26日)

星展集团(DBS Group Holdings)
股价 – $16.91
目标 – $22.60
星展集团是我们在新加坡银行股中的首选,因预期它将在2016年取得最大的盈利增长,加上其股价并不昂贵,以及它将成为利率上调的最大受惠者。尽管公司的不良贷款料将在2016年增加,但增幅并不会太大。我们认为,市场对公司的中国业务和商品活动过度担忧,本年迄今的相关业绩显示这些忧虑是杞人忧天。不良贷款或许会在2016年增至新高,但之后可能成为公司股价的催化剂。预期其贷款增长将在2016年放缓至5%,但盈利可能提高14%,由于利率上升。本地利率料将在2016年调高,这应会对公司有利,由于其接近80%的新元贷款是按浮动利率计算,但仅有10%的本地存款是与市场利率挂钩。维持买入
– 野村证券(11月26日)

文章链接:http://cj.sharesinv.com/20151203/13072/,所有文章均为本网站原创,转载请注明来源,作者信息并保留文章链接。

-->