很多人会建议缺乏经验的投资新手买入海峡时报指数挂牌基金(STI ETF)作为他们进入股市的第一个投资。理由很简单,海指包含了30家新加坡最大规模及表现最佳的企业,它们可说是新加坡市场的代表

换句话说,如果你真的对股票认识不深,最低限度,你可以安慰一下自己,因为你作了最佳的选择。此外,投资STI ETF让投资者可以取得多元优势

交易付出的代价

如果你想投资几百块来试试看,我们给你的忠告是,尽管股价升高,但你也可能会蒙亏。

原因是股票买卖需要支付佣金(给经纪商),新加坡交易所也会收取杂项费用。这里列出了新加坡多家经纪行的收费。从这份名单看到,每一次线上交易,大部分经纪行会收取25元最低费用。如果交易是在5万元以下,收费一般为0.275%至0.28%。

此外,新交所也会收取0.0325%结算费(clearing fee)及0.0075%入场费(trading access fee),当然,这些费用也需要缴交7%消费税(GST)。

现在让我们看看以下的例子。如果一名投资者买入一手(100股)STI ETF,每股为2.85元,那么,成本为285元

假若他是通过经纪行购买,他需要支付25元最低佣金,以及支付新交所收取的费用(285元 x 0.0004 = 0.114元)。换句话说,一开始交易,他便蒙受25.114元损失,再加上GST,损失达到26.87元

Source: Yahoo Finance

资料来源:雅虎财经

假设投资者在价位回升至去年的3.08元时卖出,他需要再支付的费用大约为:($25+$308 x 0.0004) x1.07=$26.88。

因此,尽管STI ETF 从2.85元升高至3.08元,投资者所蒙受的损失为: $308-$285-$26.87-$26.88= -$30.75,这相等于10.79%亏损

比较乐观的情况

当然,如果你的购买量增加,你需要支付的费用相对会减少,我们称之为经济规模。

就以上述情况为例,投资者今次买入了100手STI ETF (1万股),成本为$28,500。他需要支付的佣金为:$28,500 x 0.0028=$79.80;新交所费用将会是$11.40。因此,投资者一开始交易所蒙受的损失是$97.58(包括GST)。

如果卖出价是3.08元,他的STI ETF价值将为$30,800。卖出时需要支付的费用为:($30, 800 x 0.0028 + $30, 800 x 0.0004) x 1.07 = $105.46。
结果,投资者今次得到的回报是: $30, 800 – $28, 500 – $97.58 – $105.46 = $2096.96,意味着回报率大约是7.4%

在2016年,STI ETF的股息获益率为6.63%(过去12个月);2015年为3.37%。 股息是每半年派发一次,基于过往记录是在1月份及7月份派发。有些网站像Bigfatpurse建议投资者选择把股息重新投资于STI ETF (股息再投资计划)来获得更高回报,它举出的理由是在2003年7月至2013年7月,股息占了SPDR STI ETF整体回报大约30%。但历史是否会重演,我们不得而知。

从spdrs.com.sg网站得悉。目前SPDR STI ETF的交易量为32万8,800 股(2016年11月10日的数字)。 以 32万8,800股平均交易量而言,这个数字算是十分低。但好消息是,Investment Trends 的最新报告指出,越来越多年青投资者选择投资于ETF作为替代资产类别。

投资于 STI ETF其实是投资于新加坡经济,但由于新加坡经济正在经历一个周期性及结构性的低潮,并预期在明年不会大幅度回升,投资者在买入STI ETF之前最好是问问自己以下几个问题:

我会持守这些股多久? (值得注意的是从2015年12月至今,STI ETF没有越过3.00元关口)

我对新加坡经济有多大信心?

STI ETF目前来说是否太贵?

有没有其他方面可以取得更佳的回报?

文章链接:http://cj.sharesinv.com/20161114/40734/,所有文章均为本网站原创,转载请注明来源,作者信息并保留文章链接。

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