CMC Markets将在每个月的技术分析特写中,与你分享交易指南与策略来帮助你培养和加强交易技巧。

技术分析(technical analysis)是交易员按历史价格来预估未来价格走势的一种方法。

许多交易员使用技术指标(technical indicator)及图表分析(charting analysis)来剖析市场,并找出潜在的交易良机及适当的进场与离场点。本文要介绍5种深入技术分析法来令你的交易策略更上一层楼。

许多交易员在查看价格数据时,往往都会选择蜡烛图。原因很简单,因为蜡烛图显示了买盘和卖盘之间的拉锯战,同时又十分简单明了。蜡烛图也有自己的一套图表型态(pattern),其中一些是把焦点放于市场心理及买盘和卖盘之间的动向。

看涨吞没型态(bullish engulfing pattern)

看涨吞没型态可能在市场走低时出现。看涨吞没型态一般上包含两支完整的蜡烛,并涵盖两个时段如两个小时或两个交易日。第一支蜡烛代表第一个时段,并且是‘走低’或看跌(图表1圆圈内的红色蜡烛),代表第二个时段的第二支蜡烛是‘走高’或看涨(绿色蜡烛)。

图表1

来源:Next Generation平台

来源:Next Generation平台

第一支蜡烛的长短不尽相同,但通常代表跌势结束。第二支蜡烛应该比第一支长,并且完全“吞没”第一支。第二支蜡烛越长,升得越高,表示其讯号就越强。

图表1是富时100指数(FTSE 100 Index)的每日蜡烛图,市场下跌已超过一个星期,但出现了一支相当长的‘走高’蜡烛,并完全“吞没”之前一天的蜡烛。这两支蜡烛形成了一个看涨吞没型态,意味着疲弱的走势即将结束,并可能逆转。

看跌吞没型态(bearish engulfing pattern)

看跌吞没型态是看涨吞没型态的反面,不同之处在于,看跌吞没型态会在市场走高时出现,而且第二支蜡烛是‘走低’或看跌,意味着市场情绪从买盘压力转为卖盘压力。(请参看图表2——石油价格的每小时蜡烛图)

图表2

来源:Next Generation交易平台

来源:Next Generation交易平台

如同上述的看涨吞没型态,看跌吞没型态亦是第二支蜡烛“吞没”第一支,同时第一支蜡烛也意味着目前的走势即将结束。第一支蜡烛的长短也不尽相同,第二支蜡烛则意味着走势可能逆转。第二支蜡烛必须完全“吞没”第一支才算形成了吞没型态。从理想的角度而言,第二支蜡烛的高位应该高于第一支蜡烛的高位,而低位也应该低于第一支蜡烛的低位,显示再次出现抛盘压力。

与任何一种交易策略无异,蜡烛图也应该与其他分析法互相配合使用,以评估市场情绪是否正在改变。因此,许多交易员也会使用技术指标(technical indicator)来预测市场方向。或许你曾见过随机摆动指标(stochastic oscillators)、平滑异同移动平均线(MACD)以及其他画在价格走势图之下的线图。

看涨背离信号(divergence signal)

交易员利用指标的方法之一是留意有没有出现背离信号。顾名思义,这类信号的出现表示价格走势与某种指标的走势背道而驰。背离信号的出现意味着当前的价格走势开始放缓,因此可能是从走势逆转中获利的时机。

图表3是黄金价格的走势蜡烛图,其下是称为相对强弱指数(RSI)的一种指标,也是交易员普遍使用的指标之一。从图表中可看出,金价在11月回落了一定的程度,RSI也显示黄金被高度超卖,表示黄金市场十分疲弱。到了11月下旬至12月初,金价进一步下跌(红色箭头),但值得留意的是,RSI却开始走高(蓝色箭头)。这就是看涨背离信号,意味着跌势开始放缓。

图表3

来源:Next Generation交易平台

来源:Next Generation交易平台

看跌背离信号(bearish divergence signal)

每一种看涨型态都会有相对的看跌型态,背离信号也不例外。当市场越走越高,但RSI并没有随之提高时,看跌背离信号已经出现,并可能是走势即将见顶的预兆。图表4是英镑兑美元的每小时蜡烛图,4月中旬的市场表现强劲(蓝色箭头),但RSI于4月12日的高位却低于之前的高位(红色箭头),意味着这股势头似乎正开始放缓。

图表4

来源:Next Generation交易平台

来源:Next Generation交易平台

通过指标来观察是否出现背离信号比单单使用指标来判断市场是否出现超卖或超买的情况来得更加可靠。俗话说,没有什么方法是万能的,但这些方法能帮助交易员为市场“探温”,并警惕交易员有利的走势可能随时逆转。

假突破(false breakout)

虽然没有任何一种交易策略是万无一失,但即使是假信号也能提供一些关于市场方向的暗示。突破信号深受动力型交易员(momentum trader)欢迎,即走势突破之前的低位或高位时,一些交易员会视之为出现新趋势的信号。然而,新趋势往往没有出现。尽管如此,假突破还是能助进取型交易员(aggressive trader)一臂之力,在技术分析中有其用武之地。

图表5是美国US 30指数的每日蜡烛图,两天的支持位都在17,900点的位置。之后,走势跌穿这个水平,但快速地收复失地,同时也没有持续不断的抛售活动。在这样的情况下,进取型交易员会趁此冲劲而进场买入,并把止损价位设在跌穿支持位的低位水平(蓝色横线之下)。像这样的假信号可能成为很实用的信号。这个例子也告诉我们,策略不良的交易员被震出了局,之后眼巴巴地看着市场上升150点。

图表5

来源:Next Generation交易平台

来源:Next Generation交易平台

交易员必须谨记,没有任何一种分析法是时时刻刻都百分百准确无误。因此,重点是结合多种交易策略和技术指标来判断潜在的进场和离场点,你才能够建立一套完善的交易策略。


CMC_Markets_logo

CMC Markets仅提供执行交易的服务。本文内容(无论包含任何意见与否)仅供参考,并未考虑到你个人的状况或目的。本文的任何内容并非(也不应被视为)财务、投资或其他方面的建议。本文内的任何意见并非CMC Markets或本文作者向读者建议某种投资项目、证券、交易或投资策略适合某个人使用。

CMC Markets对本文作者的交易策略并不给予认可或表示任何意见。作者的交易策略不保证能带来任何回报,CMC Markets对你因按本文内容所作任何投资而可能直接或间接蒙受的任何损失一概不负责。

本文由CMC Markets提供。CMC Markets仅提供执行交易的服务。欲知更多每日不停的市场分析以及关于CMC Markets的信息,请浏览www.cmcmarkets.com/zh-sg

文章链接:http://cj.sharesinv.com/20180322/55432/,所有文章均为本网站原创,转载请注明来源,作者信息并保留文章链接。

-->